2024年1月9日发(作者：十大品牌手机排行榜)
量化夏普比率公式(二)
量化夏普比率公式
1. 什么是夏普比率？
夏普比率（Sharpe Ratio）是一种金融指标，用于衡量投资组合的风险收益特征。它由诺贝尔奖得主威廉·夏普（William F. Sharpe）于1966年提出。
2. 夏普比率公式
夏普比率的计算公式如下：
SR = (Rp - Rf) / σp
其中，SR代表夏普比率，Rp代表投资组合的收益率，Rf代表无风险收益率，σp代表投资组合的波动率或标准差。
3. 公式解释
• 夏普比率是通过计算投资组合收益率与无风险收益率之差，再除以投资组合的波动率来衡量风险调整后的收益。这个指标能够反映出每承担一单位风险所带来的超额收益。
• 投资组合的收益率减去无风险收益率，表示每一单位风险所带来的超额收益。而这个超额收益再除以波动率，是为了考虑投资组合风险的大小。
4. 举例说明
假设投资组合的年化收益率为12%，无风险收益率为3%，标准差为10%。根据夏普比率公式，我们可以计算出夏普比率的值：
SR = ( - ) / =
这表示该投资组合每承担一单位风险，可以获得单位的超额收益。夏普比率越高，意味着每承担一单位风险所获取的超额收益越多，投资组合的表现越好。
总结
夏普比率是一种衡量投资组合风险与收益平衡的指标，能够帮助投资者评价不同组合的投资潜力和风险。通过计算投资组合收益与无风险收益之差，再除以波动率，夏普比率能够提供较为客观的评价指标，有助于投资者进行选择和优化投资组合。
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