2024年4月21日发(作者：)

时代经贸　２０１１年４月中旬刊　总第２０２期　

集团化进程中的企业资金集中管理研究　

——

以Ｈ投资担保公司为例　

李雅群　

（深圳市高新技术投资担保有限公司，广东深圳５１８０４０）　

【摘要】资金集中管理是集团公司内部控制的一个极其重要的方面。目前，集团公司资金管理目前主要集中于大的成熟的集团公司，而对集团化进程中的企　

业资金集中管理研究不足　针对这一现状，本文以集团公司的定义入手，分析了集团公司资金集中管理的主要问题，总结出集团公司资金集中管理的三种有效　

模武，并以某投资担保公司为例，具体阐述了集团化进程中的企业如何进行资金集中管理，论述了具体的管理及运作模式。　

【关键词】集团公司；资金集中管理；有效模式　

引言　

资了２５家企业，投资总额１．３亿元。对投资参股企业，公司还积极　

随着市场经济体制的完善和发展，我国现已初步形成一批规　

提供融资担保、管理顾问、战略咨询等增值服务，扶持了大族激　

模较大、实力较强的大型或特大型企业集团。就我国集团而言，　光、航盛电子、同洲电子、创维电子等一批企业的成长壮大。　

在财务管理方面，尤其是资金管理方面存在诸多问题，资金管理　

２．２　Ｈ公司集团化战略及进程　

水平也与国外集团的差距很大。　

Ｈ公司集团化战略的最终目标是将公司发展成为集担保、融　

目前，我国集团公司普遍存在着资金管理的规章制度不完善、　资、投资等各种金融服务为一体的多元化、国际化的金融中介服　

资金管理的力度不足、资金分散且效率低下等问题，带来了诸多问　

务集团。具体的思路为：以ｓ市为基础，在充分巩固、完善ｓ市场　

题，如资金无法内部融通、融资能力较弱、投资随意性大等…。　的前提下，以ｓ市场为样板，以工程担保业务为试点，先在广东及　

国内企业集团所面临着的一个迫切问题就是：如何最大限度地　相关业务联系较密切的省份开展业务，先铺点，以点带面，逐步　

提高集团企业资金的整体使用效益，是资金得到最高回报并创造最大　

扩大公司在全国的影响和市场份额。　

价值，从而实现整合优势。　

公司目前已设立广州分公司和四川成都分公司，两分公司均以　

对于集团公司来说，资金集中管理既可以通过资金纽带，增强　

工程担保业务为主，前期分公司的工商注册、税务注册等开办手续已　

集团公司对下属公司的财务控制力度，发挥集体的资源调配优势，加　经完成，现两分公司的人员正在陆续到位，但财务人员还未到位，分　

速资金周转，提高资金使用效率，并节约财务费用。而对于集团成员　公司主结算账户已经开立，但目前各分公司的收入和费用还由总公司　

企业而言，资金集中处理具有结算方便，资金使用效率提高，贷款方　

统一核算和报销，各分公司还未建立各自帐套，税务申报目前是采取　

便，资金使用成本降低等优势。对集团资金进行集中管理已然成为企　委托当地税务代理机构申报的办法，目前都是零申报。　

业集团管理工作的重点。加强资金集中管理显然是大势所趋　］。　

２．３　Ｈ公司资金集中管理存在的问题　

１．集团公司资金管理模式研究　Ｈ公司具备一定的经济实力，但集团化进程是一项庞大的工　

不同的企业集团应当根据经营环境与体制特征，选择适合自　

程，涉及到各个方面的工作，因此，在实施集团战略的过程中，Ｈ　

身战略与结构、管理与控制要求的资金集中管理模式，以达到集　公司的主要瓶颈在于资金管理手段落后和人员不足。　

团内部资金的高效与均衡。资金集中管理的模式通常有统收统支　

企业规模的扩大发展是在强大的资金背景下进行的，没有雄　

模式、拨付备用金模式和内部结算模式。。］。　

厚的资金支持，将无法进行企业的集团化进程。从目前情况看，Ｈ　

统收统支是指集团成员企业（分支机构）不单独设立账号，　公司的资金储备是充足的，而且Ｈ公司的集团财务部门对集团公司　

所有现金收入都必须集中到集团总部的财务部门，一切现金支出　

的资金有着详细而充分的利用。但Ｈ公司对资金管理缺乏足够的认　

都由集团总部财务部门来执行，现金支出的批准权高度集中。　

识，管理手段还比较落后，主要表现在以下几个方面：　

拨付备用金模式是指集团总部按照一定的期限拨给成员企业一　

（１）各分公司资金需求随意，没有科学的规划。各分公司的　

定数额的现金，备其使用。在这种情况下，成员企业的所有现金收入　资金需求主要是各分公司前期的经营费用（场租、办公、人员工　

必须集中到集团总部的财务部门，成员企业所发生的现金支出必须持　

资、业务招待等），但其使用没有规划，而且对集团统一调度支　

有关凭证到集团总部的财务部门报销，以补足备用金。　

配和运作整个集团范围内的资金没有概念。　

统收统支模式和拨付备用金模式均属于高度集权的资金管理模　

（２）各分公司对集团公司有资金需求，但对自己公司的收入　

式，集团所属分支机构或子公司不独立设置财务部门，因此，这类模　

却有强烈的自由支配的愿望。各分公司虽非独立的法人实体，但　

式仅适用于集团总部管理同城或相距不远的非独立核算的分支机构，　都要求设有专职的财会机构，在银行有独立的账户，如果按各分　

至于远程予公司通常不宜采用这种高度集权的资金控制方式。　

公司的要求落实，集团难以监控到成员企业的资金流动状况。甚　

内部结算模式是指集团内部通过内部结算中心来进行资金管　

至有可能导致与许多国有集团企业一样出现大量资金体外循环的　

理工作。内部结算中心的主要职能是：集中管理个成员企业的现　现象，资金管理失控。　

金收入，并负责将成员企业的现金收入转账至集团结算中心在银　

（３）集团公司的资金使用效益还不均衡。集团公司还没有在　

行开设的账户；核定各成员企业日常备用的现金余额；统一拨付　

各成员企业间合理调配资金的有效模式。集团公司内部有的成员　

个成员企业因为业务需要而必备的货币资金，并监控资金的使用　

企业经营状况稳定，效益好，现金流充裕，资金可能沉淀闲置，　

方向；统一对外筹措资金，确保整个集团的资金需要；办理各成　

产生资金浪费现象；而有的成员企业却缺乏运营资金，集团内部　

员企业之间的往来结算，并计算各企业在集团结算中心的现金流　

的资金使用效益不均衡。　

入净额，及相关的利息成本或利息收入。　

财务人员不足也是公司进一步发展的又一大瓶颈。企业扩　

三种有效模式的区别见表１。　

张、分公司成立都会面临人员的安排问题。目前企业的现有职员　

衰１三种资金管理模式对比褒　

不足，企业需要重新招募新的人员，尤其是财务人员的需求剧　

模式名称　ｆ　是否有独立的财务部门　ｌ　现金使用决策权　ｌ　现金收支权　

增。在各分公司的财务人员的安排上，目前很难向分公司派出可　

统收统＿土模式　ｌ　无　　ｌ无　ｌ　集团总部财务部门　

信可用的财务人员。　

拨付备用盒模式　ｌ　无　Ｉ　有限权限　ｌ　集团总部财务部ｒＪ　

好在Ｈ公司还处于集团化初期，各分公司规模还不大，通过远程　

结算中心模式　Ｉ　有　ｌ　有　Ｉ　结算中心专门账户　

信息管理，结合各银行推出的网上银行与集团公司的服务，目前还不　

２．集团化进程中的Ｈ投资担保公司　

需要向各分公司派驻专职的财务人员。但随着Ｈ集团集团化的进程，迟　

２．ｉ　Ｈ公司简介　

早是要向分公司派驻财务人员，财务人员不足的矛盾将进一步凸显。　

Ｈ公司是ｓ政府为配合市产业结构调整，建立高科技产业化所　

２．４　Ｈ公司集团化进程中的资金集中管理措施　

需的投融资服务体系，促进高新技术产业的发展，于１９９４年１２月　

在资金集中管理的问题上，Ｈ集团总的设想是实施流程化管理。　

发起成立的专业性担保机构。Ｈ公司是中国最早成立的专门为高　

在集团化的初始阶段，通过在人员、制度、账户管理及预算和内部审　

新技术产业提供贷款担保、创业投资和咨询评估的专业性公司之　

计上设立一套系列流程来全方位实现资金的集中统一管理，具体采取　

一

，

是ｓ市科技风险投融资体系的重要组成部分。　

的措施如下。　

Ｈ公司的主要任务是为ｓ市高新技术企业、高新技术项目、技　

２．４．ｉ统一财务人员安排　

术先进型企业以及列入国家、省、市计划的科技重点项目提供融　

集团公司的资金管理控制工作必须依靠人来实施。集团总部通　

资担保、创业投资及咨询评估服务。公司成立十年来，参股和投　

过对财务人员的控制，来监督和控制下属企业的资（下转第１４５页）　

・

１２３・　

时代经贸　２０１１年４月中旬刊　患第２０２期　

群创新动力缺失，根本出路在于构建以核心企业为主导的动态开　

件等创新，促进了集群企业之间信息、能量传递的高效化。通过　

放集群网络系统，从根本上解决集群内部企业创新的动力及知识　

营销，产品迅速进入国际市场，利用服务迫使集群企业改进、提　

来源问题，从而解决地方产业集群的可持续发展问题。　

升产品的质量和性能，从而开始激起集群企业新的成长循环。　

１、开放的网络系统为集群内企业创新开辟了渠道　

集群企业在国际化过程中，以技术标准、比较优势、有效　

集群企业网络关系包括本地网络和全球化网络。集群的本地网　

规模差异等深化网络关系强度，并采取措施不断扩大这种优势，　

络提供了风险资本的获取途径、创业行为的榜样、即时咨询的机会等　

形成网络关系强度上的比较优势，促进企业集群间的网络合作。　

通路，这能够激发企业的成长欲望。地方环境中的文化资本被当作全　由于集群企业处在错综复杂的群落中，伴随网络规模的扩大，网　

球化背景下地方产业集群兴起及本地网络持续激发企业成长精神的重　络强度的增加，如果没有网络协同，则会降低集群企业的合作效　

要因素。本地网络对于知识和技术的传播、区域组织间的集体学习和　

率。集群企业在网络合作与网络协同过程中不断学习和积累知　

合作创新，以及从大规模生产转变到柔性专业化都有重要意义。面对　识，更好地利用网络创新平台，共享网络协同带来的网络合作高　

知识在全球的快速流动，全球化网络有助于集群企业建立起全球性　效率，促进集群企业升级，最终实现集群企业国际化成长。　

联系来及时获取新的知识。维持技术竞争能力。一系列对集群创新的　

实证研究证实了现在的集群创新系统已经变得越来越开放。硅谷问题　

参考文献：　

专家塞克森尼指出，美国硅谷企业的发展归功于大大小小的企业、大　

【１］Ｐｏｒｔｅｒ　Ｍ　Ｅ．Ｃｌｕｓｔｅｒｓ　ａｎｄ　ｔｈｅ　ｎｅｗ　ｅｃｏｎｏｍｉｃｓ　ｏｆ　ｃｏｍｐｅｔｉｔｉｏｎⅡ】．Ｈａｚａｒｄ　Ｂｕｓｉｎｅｓｓ　

学、研究机构、商业协会等形成的区域创新网络发展，这种网络包括　

Ｒｅｖｉｅｗ，１９９８．　

产业合作网络、社会关系网络和人际关系网络。　

［２］王岚．产业集群开放知识网络构建与创新能力提升研究Ⅱ］．科技管理研究，２００９（１１）．　

２、分工演进、营销服务促进集群企业网络关系强度深化、结　

［３】陈瑾．国际产业集群升级的时间与启示Ⅱ］．企业经济，２０１０（１２）．　

构协同　

分工加深了企业积累，直接推动了集群企业对原材料及零部　

（上接第１２　３页）金活动。财务人员控制大致有两种方式：财务人员　

他任何银行进行结算，各分公司的收入必须存入招行结算户收入　

委派制、财务总监委派制。　

账户，支付必须通过招行支出户网上银行对外支付，不得进行现　

集团公司通过选择高素质的财务人员，委派到各成员企业负责　

金结算。　

财务工作。财务人员的人事关系、薪金、福利均由母公司统一管理和　

（３）每天归集资金。通过招行的集团公司服务，每天下午４　

发放。财务负责人代表集团公司参与子公司的经营活动，在工作上接　

点可将各分公司的收入账户的余额定时全部划转至总公司，对各　

受子公司经营的管理，在业务上接受总部财务部门的指导监督。　

分公司的收入账户实行零余额管理。　

由于Ｈ公司还处于集团化的初始阶段，各分公司的规模还不是很　

（４）对分公司的支付设限。对于各分公司的支付账户可以设　

大，在各分公司成立初期各分公司的财务人员暂时由集团财务总部财　置单笔支付最高限额，设定各分公司单笔支付最高不超过５０００或　

务人员兼任，将来分公司规模变大、分公司规模成型后，Ｈ集团将实　

１００００元，还可以通过网银将总公司财务人员联接，超过限额的，　

行财务人员委派制度，运作规范后将考虑只委派关键财务人员。　

必须由总公司财务人员网上授权才能支付。　

而财务总监委派制是集团总部通过对成员企业派驻财务负责　

２．４．３建立健全统～的集团集中管理制度　

人以达到对成员企业实施财务控制的目标。财务总监享有对成员　

《资金集中管理制度》已经由集团财务总部制定完毕，并已　

企业对重大财务事项及资金管理有参与决策权，并承担保证财务　经报董事会审批通过。该制度主要原则如下：　

信息真实可靠等责任。　

（１）资金统一由总部管理原则。即集团范围内（包括各分　

在Ｈ集团各分公司的规模成型，运作规范后，集团会为各分公　

公司和下属单位）的所有资金均由集团统一进行调配、划拨和使　

司委派一位财务经理。母公司委派的财务总监既代表母公司作为　

用。具体的负责部门是集团财务总部。　

出资者行使对子公司经营和财务活动的监’督控制；也作为母公司　

（２）账户统一管理原则。即集团各分公司及下属单位的账户　

在子公司中的经营代表，贯彻执行集团战略、经营方针及管理政　

由集团财务总部集中统一管理。各分公司及下属单位严禁私自开　

策，同时也直接介入子公司的经营决策层。　

立账户，开立账户须经集团总部审批。　

财务总监的职责是：审核重要财务报表和报告；重大经济　

（３）账户零余额管理。集团各分公司及下属单位的收入账户　

事项与总经理联签制度；参与财务机构　制度、预算及利润分配　

通过商业银行的网上服务实行零余额管理。支出账户根据各单位　

方案的拟定工作；检查公司财务会计活动及相关业务活动的真实　

的资金预算可酌情留少量资金用于日常经营。　

性、合法性和有效性等；对董事会批准的公司重大经营计划、方　

Ｈ公司的两个分公司均刚刚开业，Ｈ公司目前仅处于集团化的　

案的执行情况监督：组织公司的各项审计工作。　

起始阶段，根据分公司具体情况的不同，对于两个分公司可采用　

成型后Ｈ集团的分公司财务人员安排设想见图１：　不同的资金管理模式：　

（１）广州分公司因地域原因，离深圳非常近，因此可以采用　

统收统支的方法，收入统一划入总公司指定可控的账户，支出均　

拿原始单据回总公司统一审核与报销。　

（２）成都分公司可采用拨付准备金的方法，收入统一划入总　

公司指定可控的账户，支出采取定期拨付一定额的准备金，定期　

由成都方面将支出原始单据邮寄或带回总公司核销的办法；　

（３）通过将以上两分公司的收入资金归拢到指定账户后，总　

公司可通过与银行协议，利用各银行已推出的集团公司账户服务　

将各分公司的收入资金定期由银行自动划回总公司账户，这样总　

公司基本可以较完整地控制住各分公司的资金；　

３．结论　

图１分公司规模成型后财务人员安排设想瞄　

本文总结了集团公司资金集中管理的三种有效模式，并根据　

２．４．２统一各下属公司和分公司的账户管理和结算方式　

模式选择的有关理论，以Ｈ投资担保公司为例，设计了Ｈ在集团化　

Ｈ公司利用商业银行的网上银行服务来统一管理集团内部各　

进程中的资金管理模式，较好地解决了集团化进程中企业资金集　

单位的账户［　。在资金管理上，Ｈ公司提出了各分公司要按统一　

中管理问题。　

要求管理账户和资金的要求。在账户的数量、性质，开户银行的　

选择范围、资金的流动方向和使用额度等方面都按统一的要求管　

参考文献：　

理，利用商业银行的“集团资金余额管理”服务达到“管理垂直　

ｆ１熊瑛．１］企业集团资金集中管理的必要性及其常用模式Ⅱ］．三峡大学学报：人文科学　

化”、“收入账户零余额管理”和“收支两条线”的管理目的。　

社会出版版，２００８（３０）：１２４—１２５．　

具体的账户管理流程如下：　

［２】赵新荣．企业集团推行资金集中管理的意义和方法Ⅱ】．西部财会，２０ｏ９（４）：４１・４３．　

（１）利用招行的“集团公司账户服务”。由于总公司结算户　

【３】崔洁．加强资金管理提高企业经济效益Ⅱ】．现代审计与会计，２００８（１２）：１５．　

在招行，而招行已有成熟的“集团公司账户服务”，因此，指定　

［４］罗冬岩．集团企业资金集中管理模式探析Ｄ】．时代经贸（下旬），２００８（２４）：１３７—１３８．　

招行为各分公司的结算行，利用招行“集团公司账户服务”实现　

分公司资金集中管理与支付控制。　

（２）指定招行为各分公司的唯一结算行。各分公司不得在其　

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１４５・