2024年3月3日发(作者：z6手机)

东风汽车(600006) 资产负债表水平分析

单位：万元

报表日期

流动资产

货币资金

交易性金融资产

应收票据

应收账款

预付款项

应收利息

应收股利

其他应收款

存货

非流动资产

可供出售金融资产

长期股权投资

投资性房地产

固定资产原值

累计折旧

固定资产净值

固定资产减值准备

固定资产净额

在建工程

固定资产清理

无形资产

开发支出

商誉

长期待摊费用

递延所得税资产

2013年

报表日期 2012年

变动情况 对总额的影响

变动额

459,171.00

货币资金

5.35

交易性金融资产

245,307.00

应收票据

47,003.10

应收账款

21,736.60

预付款项

233.03

应收利息

0

应收股利

10,279.20

其他应收款

252,575.00

存货

245,127.00

1,015.51

140,711.00

71,622.40

15,110.40

462.81

0.11

18,549.60

242,727.00

变动（%）

87.32%

-99.47%

74.33%

-34.37%

43.85%

-49.65%

-100.00%

-44.59%

4.06%

40.93%

19.26%

-0.09%

9.41%

-2.22%

0.60%

-0.02%

0.00%

-0.74%

0.89%

27.08%

214044.00

-1010.16

104596.00

-24619.30

6626.20

-229.78

-0.11

-8270.40

9848.00

300984.00

流动资产合计

1,036,310.00

流动资产合计

735,326.00

可供出售金融资产

7,005.00 0

95,649.40

2,205.68

7005.00

-10813.50

-81.61

57421.00

17459.00

39962.00

-8.10

39970.00

38342.60

406.53

7538.70

1988.27

0.00

45.64

-106.70

84295.00

-11.31%

-3.70%

19.37%

14.28%

22.94%

-0.70%

23.10%

154.77%

21.25%

0.00%

-0.77%

22.41%

0.63%

-0.97%

-0.01%

5.17%

1.57%

3.60%

0.00%

3.60%

3.45%

0.04%

0.68%

0.18%

0.00%

0.00%

-0.01%

7.58%

84,835.90

长期股权投资

2,124.07

投资性房地产

353,890.00

固定资产原值

296,469.00

139,702.00

累计折旧

122,243.00

214,188.00

固定资产净值

174,226.00

1,151.03

固定资产减值准备

1,159.13

213,037.00

固定资产净额

173,067.00

63,117.00

在建工程

406.53

固定资产清理

43,009.50

无形资产

1,988.27

开发支出

30,986.80

商誉

45.64

长期待摊费用

13,834.60

递延所得税资产

24,774.40

0

35,470.80

0

30,986.80

0

13,941.30

非流动资产合计

460,390.00

非流动资产合计

376,095.00

资产总计

流动负债

短期借款

应付票据

应付账款

预收款项

应付职工薪酬

应交税费

应付利息

其他应付款

流动负债合计

非流动负债

长期借款

应付债券

长期应付款

专项应付款

预计非流动负债

递延所得税负债

其他非流动负债

非流动负债合计

负债合计

所有者权益

实收资本(或股本)

资本公积

盈余公积

未分配利润

归属于母公司股东权益合计

少数股东权益

所有者权益(或股东权益)合计

1,496,700.00

资产总计

1,111,420.00 385280.00 34.67% 34.67%

18,108.80

短期借款

317,870.00

应付票据

350,708.00

应付账款

55,184.40

预收款项

13,453.00

应付职工薪酬

-6,973.64

应交税费

40.54

应付利息

62,698.50

其他应付款

24,250.00

216,453.00

220,287.00

37,736.80

7,308.17

-20,736.40

255.49

35,876.10

-6141.20

101417.00

130421.00

17447.60

6144.83

13762.76

-214.95

26822.40

289659.00

-25.32%

46.85%

59.21%

46.23%

84.08%

-66.37%

-84.13%

74.76%

55.55%

-0.55%

9.12%

11.73%

1.57%

0.55%

1.24%

-0.02%

2.41%

26.06% 811,090.00

流动负债合计 521,431.00

--

长期借款

--

应付债券

--

长期应付款

6.69

专项应付款

2,558.12

预计非流动负债

2,707.73

递延所得税负债

3,766.10

其他非流动负债

9,038.64

非流动负债合计

820,128.00

负债合计

--

--

--

81.69

1,290.87

2,262.16

3,844.70

7,479.42

528,910.00

0.00

0.00

0.00

-75.00

1267.25

445.57

-78.60

1559.22

291218.00

-91.81%

98.17%

19.70%

-2.04%

20.85%

55.06%

0.00%

0.00%

0.00%

-0.01%

0.11%

0.04%

-0.01%

0.14%

26.20%

200,000.00

实收资本(或股本)

200,000.00

63,839.40

59,919.80

199,579.00

523,338.00

59,173.40

582,511.00

0.00

4625.40

2450.50

11343.00

18419.00

75640.60

94060.00

0.00%

7.25%

4.09%

5.68%

3.52%

127.83%

16.15%

0.00%

0.42%

0.22%

1.02%

1.66%

6.81%

8.46%

68,464.80

资本公积

62,370.30

盈余公积

210,922.00

未分配利润

541,757.00

归属于母公司股东权益合计

所有者权益(或股东权益)合计

134,814.00

少数股东权益

676,571.00

负债和所有者权益负债和所有者权1,111,420.00 1,496,700.00

(或股东权益)总计 益(或股东权益)385280.00 34.67% 34.67%

总计

（一）从投资或资产角度进行分析评价（因是以万元为单位，所以存在一定的误差）

东风汽车公司总资产本期增加385280万元，增长幅度为34.67%，说明东风汽车公司本年资产规模有较大幅度的增长。进一步分析：

1、 流动资产本期增加了300984万元，增长的幅度为40.93%，使总资产的规模增长了27.08%；非流动资产本期增加了84295万元，增加的幅度为22.41%，使总资产的规模增加了7.58%；两者合计使总资产增加了385280万元，增长幅度为34.67%。

2、 本期总资产的增长主要体现在流动资产的增长上。如果仅从这一变化来看，该公司的流动性很好。

3、流动资产中，货币资金增加了214044万元，增长幅度为87.32%，对总资产的影响19.26%。货币资金的增长提高了公司的偿债能力，满足了资金流动性需要。应收票据增加104596万元，涨幅74.33%，对总资产的影响为9.41%，影响很大。应收账款减少-4619.30万元，下降幅度为-34.37%，对总资产的影响-2.22%。预付账款增长了6626.20，涨幅为43.85%，对总资产的影响为0.60%。且影响算大。存货增长9848万元，增长幅度为4.06%，对总资产的影响为0.89%，影响算大。以上的数据曾浩表明了公司的流动性真的很好。

4、非流动资产的各项目都有不同程度的增减变动，但其增长主要体现在以下几个方面上：在建工程本期增长38342万元，增长的幅度为154.77%，对总资产的影响为3.45%。在建工程的增长说明了公司的生产能力的增强，管理者应该继续保持，但是不可过大幅的增加，否则就会给公司生产上在成很大的压力。二是固定资产的大幅度增加。固定资产本期增加39970万元，增长幅度为23.10%。对总资产的影响为3.6%。固定资产的增加是由于公司本期在建工程项目部分达到可使用状态转入固定资产，这种变动有助于形成现实的生产能力。三是无形资产的增长。无形资产本期增加7538.70万元，增长幅度为21.25%，对总资产的影响为0.68%，本期无形资产增加的主要原因是公司新增土地使用权以及达到预定用途的研究开发项目的开发阶段支出转入无形资产。四是开发支出的增加。开发支出本期增加1988.27万元对总资产的影响为0.18%，增加的主要原因是公司继续增加相关研发投入。

（二）从筹资或权益角度进行分析评价

东风汽车公司权益总额较上年同期增加385280万元，增长幅度为34.67%，说明东风汽车公司本年度总权益额有较大的增长。进一步分析可以发现：

1、负债本期增长291218万元，增长幅度为55.06%，使权益总额增长了26.20%；股东权益本期增加了94060万元，增长幅度为16.15%，使权益总额增长了8.46%，两者合计使权益总额本期增加385280万元，增长幅度为34.67%，不如负债对总权益的影响大，说明企业的总资产增长主要受是负债增长的影响，这种变动可能会加大公司偿债压力和财务风险。

2、本期权益总额增长主要体现在负债的增长上，流动负债的增长是其主要方面。流动负债本期增长289659万元，增长幅度为55.55%，对权益总额的影响为26.06%，流动负债的增加主要体现在以下几个方面：一是其他应付款，其他应付款本期增长26822.40万元，增长幅度为74.76%，对权益总额的影响为2.41%，其他应付款增加的主要原因是公司本期变卖原材

料等物品所致。二是应付职工薪酬，应付职工薪酬本期增长6144.83万元，增长幅度为84.08%，对权益总额的影响为0.55%，应付职工薪酬增加的主要原因是公司的生产人员有所增加。非流动负债增长1559.22万元，涨幅20.85%，对总权益影响0.14%。非流动负债的增加主要是在其他非流动负债中体现，它增加的主要原因是公司本期收到的与资产相关的政府补助有所增加。从上面我们可以得出该公司近期的偿债压力比较大。

3、股东权益本期增加94060万元，增长幅度为16.15%，使权益总额增长了8.46%。公司的少数股东权益大幅度增长，这一现象说明了东风汽车可能在今年并购了一家子公司所导致。但是凡事有利就有弊，如果少数股东权益再如此大幅度的增长下去的话，可能会导致母公司能实际控制、支配的财务资产规模却大打折扣，即“能看不能动”。这一点是必须要时刻提醒着的。

资产负债表垂直分析

单位金额：万元

报表日期 2013年 报表日期 2012年

2013年 2012年 变动情况

流动资产

货币资金

交易性金融资产

应收票据

应收账款

预付款项

应收利息

应收股利

存货

459,171.00

5.35

245,307.00

47,003.10

21,736.60

233.03

0

252,575.00

货币资金 245,127

30.68% 22.06%

交易性金融资 1,015.51

0.00%

应收票据 140,711.0

16.39%

应收账款 71,622.40

3.14%

预付款项 15,110.40

1.45%

应收利息

应收股利

存货

462.81

0.11

0.02%

0.00%

0.09%

12.66%

6.44%

1.36%

0.04%

0.00%

8.62%

-0.09%

3.73%

-3.30%

0.09%

-0.03%

0.00%

其他应收款 10,279.20 其他应收款 18,549.60

0.69% 1.67% -0.98%

3.08%

0.47%

-2.94%

-0.06%

-3.03%

-1.66%

-1.37%

242,727

16.88% 21.84% -4.96%

流动资产合计 1,036,310 流动资产合计 735,326

69.24% 66.16%

非流动资产

可供出售金融资 7,005.00 可供出售金融

长期股权投资 84,835.90

投资性房地产 2,124.07

固定资产原值 353,890.00

累计折旧 139,702.00

固定资产净值 214,188.00

0.47%

长期股权投资 95,649.40

5.67%

投资性房地产 2,205.68

0.14%

固定资产原值 296,469.0

23.64%

累计折旧 122,243

9.33%

固定资产净值 174,226

14.31%

0

0.00%

8.61%

0.20%

26.67%

11.00%

15.68%

固定资产减值准固定资产减值1,151.03 1,159.13

0.08%

备 准备

在建工程 63,117.00 在建工程 24,774.40

4.22%

固定资产清理 0

0.10% -0.03%

固定资产净额 213,037.00 固定资产净额 173,067

14.23% 15.57% -1.34%

固定资产清理 406.53

0.03%

2.23%

0.00%

1.99%

0.03%

无形资产

开发支出

43,009.50

1,988.27

无形资产 35,470.80

2.87%

开发支出 0

0.13%

商誉 30,986.80 商誉 30,986.80

2.07%

长期待摊费用 45.64 长期待摊费用 0

0.00%

递延所得税资产 13,834.60 递延所得税资 13,941.30

0.92%

非流动资产合计 460,390.00

资产总计 1,496,700

18,108.80

317,870.00

350,708.00

55,184.40

3.19% -0.32%

0.00% 0.13%

2.79% -0.72%

0.00% 0.00%

1.25% -0.33%

非流动资产 376,095

30.76% 33.84% -3.08%

资产总计 1,111,420

100.00% 100.00% 0.00%

短期借款 24,250.00

1.21%

应付账款

流动负债

短期借款

应付票据

应付账款

预收款项

2.18% -0.97%

应付票据 216,453

21.24% 19.48% 1.76%

220,287

23.43% 19.82% 3.61%

0.29%

0.24%

预收款项 37,736.80

3.69%

应付职工薪7,308.17

0.90%

酬

3.40%

0.66%

应付职工薪酬 13,453.00

应交税费

应付利息

-6,973.64

40.54

应交税费 -20,736.4

-0.47% -1.87%

其他应付款 62,698.50

流动负债合计 811,090.00

0.00%

其他应付款 35,876.10

4.19%

应付利息 255.49

1.40%

0.02% -0.02%

3.23% 0.96%

7.28%

流动负债合 521,431

54.19% 46.92%

长期借款

应付债券

长期应付款

专项应付款

--

--

--

81.69

非流动负债

长期借款

应付债券

长期应付款

专项应付款

--

--

--

6.69

--

--

--

0.00%

-- --

-- --

-- --

0.01% -0.01%

0.12% 0.05%

预计非流动负预计非流动负2,558.12 1,290.87

0.17%

债 债

递延所得税负递延所得税负2,707.73 2,262.16

0.18%

债 债

其他非流动负其他非流动负3,766.10 3,844.70

0.25%

债 债

非流动负债合非流动负债合9,038.64 7,479.42

0.60%

计 计

负债合计 820,128.00 负债合计

0.20% -0.02%

0.35% -0.09%

0.67% -0.07%

7.21%

528,910.054.80% 47.59%

0

所有者权益

实收资本(或股实收资本(或股200,000.00 200,000

13.36% 17.99% -4.63%

本) 本)

资本公积

盈余公积

68,464.80

62,370.30

未分配利润 210,922.00

5.74% -1.17%

盈余公积 59,919.80

4.17% 5.39% -1.22%

未分配利润 199,579.

14.09% 17.96% -3.86%

资本公积 63,839.40

4.57%

归属于母公归属于母公司523,338.0541,757.00 司股东权益合36.20% 47.09% -10.89%

股东权益合计 0

计

少数股东权益 134,814.00

少数股东权59,173.40

9.01%

益

5.32% 3.68%

所有者权益所有者权益582,511.0(或股东权益)合676,571.00 (或股东权益)45.20% 52.41% -7.21%

0

计 合计

负债和所有者负债和所有1,496,700.1,111,420权益(或股东权者权益(或股东100.00% 100.00% 0.00%

00 .00

益)总计 权益)总计

（一） 资产结构分析评价

1、 从静态方面分析。就一般意义而言，企业流动资产变现能力强，其资产风险较小；非流动资产变现能力较差，其资产风险较大。所以，流动资产比重较大时，企业资产的流动性强风险小，非流动比重较高时，企业资产弹性较差，不利于企业灵活调度资金，风险较大。东风汽车公司本期流动资产比重为69.24%，非流动资产的比重则达到了30.76%。根据该公司的资产结构，可以认为该公司资产的流动性较强，资产风险较小。

2、 从动态方面分析。本期东风汽车公司流动资产比重上升了3.08%，非流动资产下降了3.08%，结合各资产项目的结构变动来看，除了货币资金的比重上升了8.62%，存货的比重下降了4.96%外，其他项目的变动相对都不是很大，说明该公司的资产结构相对比较稳定。

（二）资本结构的分析评价

1、 从静态方面分析。东风汽车公司股东权益比重为45.20%，负债比重为54.80%，资产负债率还是比较高的，财务风险相对还是较大的。

2、 从动态方面分析。该公司股东权益比重下降了-7.21%，负债比重上升了7.21%，各项目变动幅度相对不大，表明该公司资本结构还是比较稳定的，但是财务实力有较大幅度的下降。